转自：经济日报

6月9日，电子布（电子级玻璃纤维布）观念股集体大涨。完毕当日收盘，中材科技股份有限公司（以下简称“中材科技”）、中国巨石股份有限公司、金安国纪集团股份有限公司等个股涨停，重庆外洋复合材料股份有限公司（以下简称“外洋复材”）等多只个股大幅高潮。

“现在，行业头部企业高端电子布坐蓐线满负荷坐蓐，中枢居品订单已排至2027年，出货量接续攀升，成为行业高景气的中枢守旧。”苏宁金融商酌院高档商酌员付一夫在选择《证券日报》记者采访时暗示。

AI驱动行业景气度攀升

“AI算力基础范例的升级迭代，从居品质能尺度、单机材料用量、全体商场范围三重维度重构电子布需求体系。”付一夫暗示。

电子布是覆铜板、印制电路板的中枢绝缘基材，传统需求高度绑定手机、PC等破费电子居品，行业增长恬逸、周期性波动强，盈利空间与成漫空间受限。

2025年以来，AI劳动器、高速交换机等高端算力斥地需求接续攀升，对PCB、覆铜板的绝缘性、初始踏实性、工艺精度条款大幅升级，高端电子布成为AI算力斥地制造的中枢刚需材料，鼓舞行业居品结构全面向高端化迭代。

除居品质能升级外，算力斥地大幅耕种电子布单机耗材用量。华泰证券研报走漏，2025年算力GPU带来的低介电电子布商场需求约6857万米，2026年将增至1.4亿米。QYResearch商场调研数据走漏，2025年，宇宙高端电子玻璃纤维布商场范围达到15.96亿好意思元，展望2026年将进一步增长至16.92亿好意思元。

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需求端增量爆发的同期，供给端结构性矛盾进一步加重供需失衡，鼓舞电子布加价。中国数实交融50东谈主论坛智库群众洪勇在选择《证券日报》记者采访时暗示，本轮行业紧缺中枢缘于产能结构迁徙与高端扩产高壁垒的双重不竭。

洪勇暗示：“一方面，不少企业主动调养居品结构，缩减庸碌电子布产能，将产线与原料转向利润更高的AI专用高端电子布，老例品类供给随之消弱；另一方面，高端电子布具备极高的手艺与产能壁垒，单条高端产线的诞生、调试及投产周期长达18个月至24个月，短期内新增产能无法快速开释，开云2026世界杯中国官网行业供需紧缺态势将延续。”

北京科方得科技发展有限公司商酌庄重东谈宗旨新原在选择《证券日报》记者采访时暗示，现时，电子布行业产业链传导效应明晰好意思满，价钱高潮可沿着“电子布—覆铜板—PCB—末端算力斥地”恬逸逐级传递。跟着AI劳动器、高速交换机、先进封装等卑鄙赛谈接续扩容，高端电子布刚需将接续开释，行业高端化、高景气、高成长的发展时势将恒久延续。

上市企业加速布局

在行业高景气、高端居品供不应求的配景下，国内上市企业纷纷抢捏AI产业机遇，聚焦高端电子布优质赛谈。现时行业头部企业产能诈骗率接续保管高位，订单储备敷裕，满产满销断然成为行业常态。

5月13日，外洋复材在功绩表现会上暗示，公司风电纱、电子布尤其是高频低介电联系居品现在产能处于满负荷初始现象，全体产销链接顺畅，在手订单储备敷裕。

5月8日，江苏聚杰微纤科技集团股份有限公司发布公告，公司计算召募资金总数不逾越11亿元，在扣除刊行用度后，将一谈用于高端电子布诞生形式。

中材科技此前也线路定增决策，拟定增募资总数不逾越44.81亿元，投向特种玻纤范围，包括年产3500万米低介电纤维布形式、年产2400万米超低损耗低介电纤维布形式。

在全力扩产的同期，企业接续深耕高端中枢手艺研发，筑牢居品壁垒。湖北菲利华石英玻璃股份有限公司联系庄重东谈主暗示，公司通过接续自主研发，接踵推出多种高端极薄布、超薄布、极细纱、超细纱等居品，并生效研发出超低介电、超低延迟统共等高性能电子级石英纤维和石英布。

盘古智库（北京）信息征询有限公司高档商酌员余丰慧在选择《证券日报》记者采访时暗示，上市企业现时的产能扩张开云世界杯中国有限公司官网，不仅是抢捏短期行业红利的求实举措，更是构筑恒久互异化竞争上风的计谋布局。跟着新增高端产能迟缓投产，行业竞争时势将接续优化，高端电子布范围的国产化程度将全面提速。具备手艺、产能、产业链上风的头部企业有望接续享受行业红利。